ورغم أن أسعار الطاقة انخفضت بشكل حاد عن أعلى مستوياتها في فترة ما بعد الجائحة، إلا أن هناك من الأسباب ما يجعلنا نعتقد أن الأزمة لم تنته بعد.وقد وصفها تقرير حديث صادر عن وكالة الطاقة الدولية بأنها "أول أزمة طاقة عالمية حقيقية".
وذلك لأن الجغرافيا السياسية تؤدي إلى تفاقم المشاكل في صناعة تضررت بالفعل من الوباء.وبالنسبة للمستهلكين، وخاصة الفئات ذات الدخل المنخفض الذين ينفقون غالبية أجورهم على الطاقة، فإن هذه ضربة مزدوجة.لأنه سواء حصلوا على أموال مجانية أثناء الوباء أم لا، فسيتعين عليهم سدادها مع ارتفاع أسعار كل شيء من الطعام والغاز إلى الإسكان والسيارات.والآن يبذل بنك الاحتياطي الفيدرالي كل ما في وسعه لجعل الألم أسوأ.لأن الأمور يجب أن تسوء قبل أن تتحسن.
ورغم أن هذا الأمر مؤلم، إلا أنه يمثل مكاسب غير متوقعة لشركات النفط والغاز الأمريكية، التي ترغب في الاستمرار في رفع الأسعار مع الحد من الإنتاج.ففي نهاية المطاف، ظلت أزمة الطاقة تتفاقم لسنوات مع استمرار شركات النفط في خفض طاقتها الإنتاجية قبل أن تتمكن من إنتاج ما يكفي من الطاقة النظيفة لاستبدالها.يدعم المستثمرون فكرة القدرة المحدودة لأنها معدات عالية الصيانة يمكن أن تقلل الربحية بشكل خطير عندما ينخفض الطلب.
لكن هذا العام، اضطرت إدارة بايدن إلى إطلاق احتياطيات استراتيجية لخفض الأسعار إلى مستويات معقولة، لذلك من الواضح للجميع أن هناك حاجة إلى بعض القدرات الإضافية.وهذا ما نراه الآن.ومن المرجح أن تظل الأسعار في نطاق 70 إلى 90 دولارًا خلال معظم عام 2023، مما يسمح للحكومة مرة أخرى بتجديد الاحتياطيات الاستراتيجية.لذلك بغض النظر عما نعتقده، فإن الطلب لن يذهب إلى أي مكان.
وعلى المستوى العالمي، فإن الوضع مناسب أيضًا.وستكون عواقب هذا الفشل أقل خطورة لو كانت روسيا لاعباً أصغر في هذه السوق.ولكن بسبب وضعها كمورد رئيسي للنفط، فضلا عن كونها موردا رئيسيا للغاز (لأوروبا)، فقد اكتسبت الكثير من الأهمية.وقالت روسيا إنها ستخفض إنتاجها بنسبة 7% رداً على العقوبات الغربية ومحاولات الحد من أسعار النفط الروسي.لا نعرف إلى متى سيتمكن من الاستمرار في القيام بذلك، لأن ارتفاع الأسعار سيضر عملائه بالطبع.
ومع ذلك، في عام 2023، سوف يلعب عامل آخر دورًا.هذه هي الصين.تم إغلاق الدولة الآسيوية معظم هذا العام.لذا، فحتى لو تباطأت الولايات المتحدة قليلاً، فقد تبدأ الصين في الهمهمة.وهذا يعني ارتفاع الطلب (وقوة السعر) على هذه الأسهم.
إن توصية وكالة الطاقة الدولية بزيادة الإنفاق على الطاقة النظيفة بدلاً من النفط تعني أن الأزمة الحالية لابد أن تستمر إلى أن يصل استخدام الوقود الأحفوري (الذي زاد بفضل النمو الاقتصادي) إلى ذروته ثم يدخل بعد ذلك مرحلة من الانحدار المطرد.
ويتوقع أن "يتراجع استهلاك الفحم خلال السنوات القليلة المقبلة، وأن يستقر الطلب على الغاز الطبيعي قرب نهاية العقد، ويعني ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية أن الطلب على النفط سيستقر في منتصف الثلاثينيات ثم ينخفض قليلاً نحو عام 2030". نهاية العقد."منتصف القرن.."
ومع ذلك، للوصول إلى مستوى الصفر من الانبعاثات بحلول عام 2050، يجب أن يتجاوز الاستثمار في الطاقة النظيفة 4 تريليون دولار بحلول عام 2030، وهو ما سيكون نصف هذا المبلغ عند المستويات الحالية.
وبشكل عام، سيظل الطلب على النفط قوياً خلال السنوات القليلة المقبلة، ويمكننا الاستفادة منه إلى أقصى حد من خلال القيام باستثمارات ذكية.انظروا ماذا اخترت اليوم -
توفر شركة Helmerich & Payne خدمات وحلول الحفر لشركات التنقيب عن النفط وإنتاجه.وهي تعمل من خلال ثلاثة قطاعات: حلول أمريكا الشمالية، وخليج المكسيك البحري، والحلول الدولية.
وكانت أرباح الشركة في الربع الرابع متوافقة مع تقديرات إجماع زاكس، حيث ارتفعت بنسبة 6.8٪.
وتم تعديل توقعاتها للسنتين الماليتين 2023 و2024 (حتى سبتمبر) صعودًا بمقدار 74 سنتًا (19.9%) و60 سنتًا (12.4%) على التوالي، خلال الستين يومًا الماضية.ويتوقع المحللون الآن أن ترتفع إيرادات الشركة بنسبة 45.4% و10.2% على التوالي خلال عامين، بينما ترتفع الأرباح بنسبة 4360% و22.0%.Zacks Rank #1 (الشراء الموصى به) مملوك لصناعات النفط والغاز والحفر (في أعلى 4% من الصناعات التي صنفتها Zacks).
الإدارة متفائلة بشأن "الزخم الكبير في السنة المالية 2023".وينبغي تشجيع المستثمرين على التركيز على ثلاثة عوامل مهمة.
بادئ ذي بدء، إنه أسطول Flexrig، الذي يجعل تخصيص رأس المال أكثر كفاءة.وهذا يترك الحد الأدنى من وقت التوقف عن العمل لكل منصة حيث يتم نقل العقد الخاص بها إلى عميل آخر بعد وقت قصير من إخلائه من قبل عميل واحد.هذا يمكن أن يوفر الكثير من المال.وفي هذا العام، ستقوم شركة Helmerich أيضًا بإعادة تشغيل 16 منصة للأنابيب الباردة أبرمت لها عقودًا محددة المدة لمدة عامين على الأقل.وقد تم بالفعل صرف حوالي ثلثي هذا المبلغ، وسيكون معظمه مخصصًا لأصول التنقيب والإنتاج الكبيرة المتداولة علنًا، خاصة في النصف الأول من السنة المالية.
ثانياً، كانت أسعار منصات الحفر مرتفعة هذا العام، وهو أمر ليس مفاجئاً نظراً لأزمة الطاقة.ولكن الأمر المشجع بشكل خاص هو أنه من المتوقع أن يؤدي الطلب القوي وتمديد العقود إلى زيادة متوسط سعر الأسطول التشغيلي.شهدت الإدارة دفعة كبيرة في هذه السنة المالية.من الواضح أن عروضها التكنولوجية وحلول الأتمتة تعمل على زيادة الطلب لأن المنصات القديمة لم تعد بنفس الكفاءة.
توفر NexTier Oilfield Solutions خدمات الإكمال والإنتاج في الخزانات الحالية وغيرها.تعمل الشركة في قطاعين: خدمات استكمال الآبار وخدمات بناء الآبار وصيانة الآبار.
في الربع الأخير، تفوق أداء NexTier على تقديرات Zacks المتفق عليها بنسبة 6.5%.وانخفضت الإيرادات بنسبة 2.8%.ظلت توقعات الأرباح لعام 2023 مستقرة على مدار الستين يومًا الماضية، لكنها زادت بمقدار 16 سنتًا (7.8٪) على مدار التسعين يومًا الماضية.وهذا يعني زيادة بنسبة 24.5% في الإيرادات العام المقبل وزيادة بنسبة 56.7% في الإيرادات.سهم Zacks Rank #1 مملوك لشركة Oil & Gas - Field Services (أعلى 11%).
وتحدثت الإدارة عن المزايا الهيكلية التي تتمتع بها الشركة.يعد عدم توفر أسطول التكسير أحد الاختناقات الرئيسية التي تعيق نمو إنتاج الأراضي في الولايات المتحدة.في حين أن الأسطول الجديد يجب أن يزيد حجم الأسطول الحالي البالغ 270 بحوالي 25٪، فإن إثقال كاهل الطلب المرتفع وقيود سلسلة التوريد على الأساطيل القديمة غير المصممة لعمليات التكسير الحديثة سيؤدي إلى إخراج العديد من الأساطيل من الخدمة.ونتيجة لذلك، سيظل الأسطول يعاني من نقص في المعروض.وتتطلع شركات التنقيب والإنتاج أيضًا إلى إعادة القيمة إلى المساهمين بدلاً من بناء القدرات.
ونتيجة لذلك، بحلول نهاية عام 2023، سيستمر الطلب الأمريكي (تشير الإدارة إلى إجماع الصناعة على 1 مليون برميل يوميا) في تجاوز العرض (1.5 مليون برميل يوميا)، وحتى مع حدوث ركود طفيف، فمن المرجح أن يستمر هذا التفاوت.لبعض الدول.الوقت على الأقل لمدة 18 شهرا القادمة.
في حين أن أسعار NexTier ستكون أعلى في عام 2023، فإنها ستظل أقل بنسبة 10-15٪ من مستويات ما قبل الوباء.ومع ذلك، استفادت الشركة من الوضع لإعادة التفاوض بشأن شروط تجارية أكثر ملاءمة والدخول في شركاء أقوى.وفي الوقت نفسه، تستمر معداتها التي تعمل بالغاز الطبيعي في الحصول على أسعار أفضل بسبب الميزة الكبيرة التي يتمتع بها الغاز الطبيعي من حيث تكلفة الوقود.وبالتالي، من المتوقع أن يظلوا نشطين حتى في حالة حدوث ركود.
توفر باترسون خدمات الحفر التعاقدية البرية لمشغلي النفط والغاز الأمريكيين والعالميين.وهي تعمل من خلال ثلاثة قطاعات: خدمات الحفر التعاقدية، وخدمات الحقن، وخدمات الحفر الاتجاهي.
أعلنت الشركة عن نتائج قوية للغاية في الربع الأخير، متغلبة على تقديرات إجماع زاكس بنسبة 47.4% على الأرباح و6.4% على المبيعات.ارتفع تقدير Zacks الإجماعي لعام 2023 بمقدار 26 سنتًا (13.5٪) على مدار الستين يومًا الماضية، مما يعني زيادة بنسبة 302.9٪ في الأرباح.ومن المتوقع أن يكون نمو الإيرادات قوياً جداً في العام المقبل بنسبة 30.3%.#1 سهم Zacks الذي تحتفظ به شركة النفط والغاز والحفر (أعلى 4٪)
يُظهر استطلاع حديث تم إجراؤه كجزء من عملية التخطيط لعام 2023 أن هناك تفاؤلاً قوياً بمنصات إضافية عبر محفظة باترسون الواسعة التي تضم 70 عميلاً، بما في ذلك كبار المتخصصين، والشركات المستقلة المملوكة للدولة، والمشغلين الصغار من القطاع الخاص.ويخططون حاليًا لإضافة 40 منصة في الربع الرابع و50 أخرى في عام 2023. وهذا مؤشر إيجابي لنمو الأعمال في العام المقبل.
وتستخدم الشركة الطلب القوي على الحفارات للتفاوض على أسعار أعلى، كما تعمل على زيادة عدد الحفارات بعقود محددة المدة، مما يحسن رؤية الأرباح ويزيد من احتمالات التدفق النقدي المستقر.إن معداتها المتقدمة، بما في ذلك المستويات الأعلى من الأتمتة والانبعاثات المنخفضة، تجعل ذلك ممكنًا.
Nine Energy Service هي شركة تقدم خدمات الإنجاز البرية في حوض أمريكا الشمالية وعلى المستوى الدولي.إنها توفر معدات تدعيم الآبار والإكمال مثل علاقات البطانة والملحقات، ومعدات تعبئة عزل الكسر، وأكمام التكسير، وأدوات إعداد المرحلة الأولى، وسدادات التكسير، وأدوات تعويم الغلاف، وما إلى ذلك، وغيرها.خدمات.
في ربع سبتمبر، أعلنت الشركة عن إيرادات فاقت توجيهات زاكس بنسبة 8.6٪، في حين تجاوزت الأرباح توجيهات زاكس بنسبة 137.5٪.على مدار الستين يومًا الماضية، ارتفع تقييم Zacks الإجماعي بمقدار 1.15 دولارًا أمريكيًا (100.9٪)، مما يعني زيادة في الأرباح بنسبة 301.8٪ في عام 2023. ويتوقع المحللون أيضًا زيادة قوية بنسبة 24.6٪ في الإيرادات.سهم Zacks Rank #1 مملوك لشركة Oil & Gas - Field Services (أعلى 11%).
تنعكس البيئة الإيجابية التي يراها اللاعبون المذكورون أيضًا في نتائج Nine.وقالت الإدارة إن معظم الزيادة على أساس ربع سنوي كانت مدفوعة بارتفاع أسعار الأسمنت والأنابيب الملفوفة، بالإضافة إلى المزيد من أدوات الإنجاز.يستمر نقص المعدات والعمالة في الحد من التوفر، لذلك يكون العملاء على استعداد لدفع أسعار أعلى.ومع ذلك، فإن جزءا من الارتفاع في أسعار الأسمنت خلال السنوات القليلة الماضية يرجع إلى نقص الأسمنت الخام.
تمتلك Nine حصة سوقية كبيرة في قطاعات الأسمنت والإغلاق القابل للذوبان.وفي مواجهة النقص في المواد الخام والحاجة إلى تقليل الانبعاثات، ساعدت الحلول المبتكرة الشركة في الحصول على حصة قدرها 20% في تدعيم الآبار.إن حصتها في سوق المقابس القابلة للذوبان (وهي واحدة من أربعة موردين بحصة 75٪) محمية بواسطة حواجز عالية أمام الدخول لأنها تتضمن مواد متقدمة ليس من السهل تكرارها.وهو أيضًا قطاع سريع النمو، حيث تتوقع الإدارة نموًا بنسبة 35٪ بحلول نهاية عام 2023.
هل ترغب في الحصول على أحدث النصائح من Zacks Investment Research؟يمكنك اليوم تنزيل أفضل 7 أسهم خلال الثلاثين يومًا القادمة.انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
وقت النشر: 14 يناير 2023